权益的种类 权益是指公司普通股、资本公积、优先股和留存收益之和。这里我们主要讲普通股和优先股。 （1）普通股股票。 普通股股票持有人是公司的所有者。普通股账户记录的是管理层实际发行的股票的面值总额。票面价值是股票的名义价值。资本公积则是股票持

流动资产的管理 在本小节，我们先对流动资产的管理做一个概述，然后复习以下几方面的内容：现金转换周期模型，营运资金资产投资策略，营运资本融资策略，现金的管理。 有效的现金管理需要营运资本政策，它指的是关于每类流动资产的理想水平和怎样为流动资产

现金管理 这一部分，我们要复习的内容有现金概述，流动资产的管理，有价证券的管理。 现金概述。 现金包括以下项目：硬币、纸币、支票、银行汇票、客户支票，以及货币存单。储蓄账户中的资金和在一年内到期的存款单一般计在短期投资栏下，而不是现金栏。零用

有价证券的管理 基本上，持有有价证券（例如，短期国库券、商业票据和存款凭单）有两个原因：一、它们是暂时性的投资；二、它们可以起到替代现金余额的作用。 在本小节，我们主要复习有价证券的风险 有价证券投资组合面对的不同的风险有违约风险、利率风险、

【例题】证券不能迅速以合理的价格出售的风险称为 a.违约风险 b.利率风险 c.购买力风险 d.流动性风险 【答案】d 【解析】流动性风险是指证券不能迅速以合理的价格出售的风险。选项（a）不正确，因为违约风险是借款人不能支付借款利息或偿还本金的风险。选项

金融资产定价 公司的价值是债券价值、普通股价值和优先股价值之和，我们就分别介绍这三种金融资产的定价问题。 （1）债券定价 债券包括年金（利息支付）和一次性支付（本金的偿付），它的价值可以由这些支付的现金流来决定。债券价值的计算公式如下： 债券的

商业发展生命周期 在本部分，我们先对商业发展生命周期做一个概述，然后主要复习商业周期和商业活动的原因。 1.概述 每一个国家都在寻求经济增长、充分就业和物价稳定。但是，充分就业和物价稳定不是必然的。失业和通货膨胀影响着经济的长期增长。 商业生命

评估模型 在本部分，我们会讨论存货评估、金融资产的评估、商业评估。 存货估价 存货有三种，分别为原材料、在产品和完工产品。存货记账的主要目的是为了通过适当的成本与收入匹配来计算利润。在本小节，我们将讨论存货成本的计算方法和存货估计方法。 （1）

商业估价 商业估价是对公司资产的价值衡量，可能是对部分资产也可能是全部资产。所谓商业价值就是公司在长期产生现金流的能力大

1、账账核对法检查存货明细账记载的可靠性。审查存货赤字余额，首先必须将存货明细账的余额和发生额与总账核对，如果账账相符，说明存货余额具有相对可靠性，可作为继续审计的对象；如果账账不符，则必须查找错账原因并按会计制度规定纠正后，继续审计。 2、